氣候變遷引領話題至2050　長期投資當贏家

風起雲湧的金融市場，每隔10年都會掀起一波新浪潮，例如近年來大漲的尖牙股與AI股，即為投資人帶來豐碩報酬。展望未來，專家看好氣候變遷是長期主流趨勢，具4大優勢值得長期投資，可當成傳家寶，績效跟著你的孩子一起長大。

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根據摩根士丹利證券統計，從1970年代的黃金、1980年代的日本股市、1990年代的美國科技股、2000年代的石油，到2010年的尖牙股&創投，資產管理業者看好2020年代將由『AI和氣候變遷』兩大趨勢領軍，成為下一波引領全球景氣循環復甦和股市多頭行情的領頭羊。

AI已經大漲一波，市場看好的理由，投資人朗朗上口，至於另一個趨勢主流：氣候變遷，甚至更是攸關人類存亡、全球無可迴避的焦點議題。

聯合國氣象機構日前警告，導致氣候變暖的3種主要溫室氣體（二氧化碳、甲烷和一氧化二氮），去（2022）年濃度都再創歷史新高，且上升趨勢仍在持續，完全看不到結束跡象。

事實上，許多國家近年經常出現酷熱高溫、森林大火，或是暴雨成災、冰雪消融、海平面上升等極端天氣，這些真實發生的情況，顯示危機已經迫在眉睫，人類必須積極採取行動。

聯合國氣候變化綱要公約第28次締約方會議（COP28），將於11月30日至12月12日在杜拜舉行，世界領導人將齊聚一堂，協商限制全球氣溫上升和考慮氣候變化相關影響的政策，教宗方濟各也將出席大會並發表演說，這是有史以來首度有教宗出席，展現各方對此峰會的重視，也重新喚醒全球對氣候變遷議題的警覺。

隨著各國政府投入龐大資金，努力降低氣候變遷的危害，永續投資也成了普世價值，企業界越來越重視節能減碳、淨零碳排，應對氣候變遷已成為必修課，將重塑全球經濟和產業樣貌，若能設定明確且可衡量的減碳目標，且提供的產品、服務或科技，能取代經濟活動中原本高碳排的產品或服務，將成為未來的市場贏家。

專家說，減碳資優企業，會受到市場肯定，不但訂單增加，也容易得到政府減稅或補助，拿到銀行的綠色貸款；反過來說，不重視減碳的企業，或是相關訊息揭露不完整的，未來可能會被併購，甚至從市場消失，換句話說，企業只有三種選擇，一是減碳，要不就是轉型，否則將消失退場。

投資人也鎖定相關主題進行投資，據統計，全球永續投資規模高達35.3兆美元、占比35.9％。

如果還沒佈局的投資人，該如何入手？專家建議，先要看相關企業營收財報，確定有投入節能減碳，且訂單獲利穩定成長。但投資人如果沒時間或沒有能力在茫茫股海選股，不妨透過相關基金，讓專業經理人幫你操作，優先選擇海外基金，且成立時間夠久，比較能有長期績效驗證。

以在台銷售的23檔氣候變遷、永續主題基金來說，近5年平均績效約43.6％，其中，績效居冠的富蘭克林全球氣候變遷基金，報酬率69.57％，都打破投資人認為這類基金不會賺錢的迷思。

難得的是，氣候變遷基金自2018年轉型以來，淨值幾乎每年都創新高，就算高點進場，往後還會出現更高價。

專家說，氣候變遷基金有4大特色：

1.是極少數符合歐盟SFDR最高層級第九條的深綠基金～

在國內註冊的氣候變遷、環境永續相關境外基金，已近千檔之多，不過，能夠拿到歐盟SFDR第九條深綠基金認可的，只有38檔，顯見純度之高。

2.結合兩大投資主流：AI科技＋氣候變遷～

氣候變遷基金，沒有忽略科技股，像是台積電、三星能源材料(SAMSUNG SDI)、Alphabet、微軟等知名科技大廠，都是成分股。去年第四季，經理人領先市場加碼科技股至20％，帶動績效，今年8-10月，趁著科技股修正，再度逢低擇優加碼，10月底科技股比重拉高至22.28％。

該基金經理人克雷格．卡麥隆9月底訪台時透露，氣候變遷基金對科技股的佈局，主要以半導體為主，太陽能股也包含在內，至於AI的佈局，主要是Alphabet與微軟，未來還是會看科技股評價是否符合期待，再評估是否逢低加碼AI股。

事實上，綠色科技的產業涵蓋範圍較廣泛，可能遍布工業、原物料、科技及公用事業，透過經理人選股功力，基金的獲利潛力不遜於科技基金。

3.風險等級RR3，穩健型也能搭上長期趨勢～

專家說，氣候變遷是全球議題，所有產業都會受到影響，相較於獨押單一產業的基金，風險相對更低，以氣候變遷基金來說，波動風險僅19％，相較於科技基金的28％，不用擔心暴起暴落。

4.獨家ESG評級選股精選全球減碳龍頭～

分析師提出獨家ESG評級，用來遴選個股。舉例來說，基金經理團隊從全球1萬檔股票中，精選40檔節能減碳優質企業，像是第一太陽能，訂單已經接到2026年，即獲選為成分股，而「護國神山」台積電也名列榜上。

專家說，氣候變遷議題不但迫在眉睫，也是長期投資的主流趨勢，檢視過往績效，即可得到印證。以富蘭克林氣候變遷基金為例，該基金第一大持股：SSE PLC(前稱為蘇格蘭南方能源公司)，是英國主要電力連網公司之一，過去20年來的累計漲幅是744％，遠勝同期間的彭博歐洲500電力指數+324%；第6大成分股台積電，過去20年來ADR累積漲幅更高達2186％。