關稅談判持續中 政策消息存不確定性 專家指這類個股潛力巨大

財經中心／綜合報導

統一投信表示，美國預算赤字如何縮減、公債殖利率走向及關稅政策發展都是近期影響盤面的主要因素，又以關稅議題對市場影響最大。美國90天對等關稅談判寬限將在7/8到期，目前處於結果出籠前的真空期。隨美中貿易談判順利，美國對其他國家態度也有所軟化，關稅不確定性降低，帶動股市反彈，其中美股表現強勢，已接近歷史新高。受貿易障礙和全球政策環境不確定因素影響，美國經濟成長下降，且Fed持續觀望以等待未來經濟數據，貨幣政策亦暫時按兵不動。不過利率期貨市場預期Fed於9月及11月將各降息一碼。

統一投信指出，近期加權指數回到美國總統川普解放日前價位並持續向上挑戰，市場性風險危機解除，廠商也趁關稅豁免期間預先拉貨，讓近期企業營收表現亮眼，淡季不淡。惟未來仍須注意廠商預先拉貨後下半年需求能否延續，以及近期美元匯率大幅波動對季報獲利影響程度。此外，由於對等關稅談判持續中，政策面與消息面仍有不確定性，也讓主計處再將台灣今年GDP由3.14%下修至3.10%，成長動能趨緩，預期台股全年將呈現橫盤大箱型整理。

基金聚焦AI伺服器產業上下游族群，主因美國四大CSP近期公告雲端資本支出持續成長，以及中東國家主權AI建設需求持續，伺服器族群續營運展望佳。人形機器人市場潛力巨大，但目前產量有限，預計後年才會爆發，臺灣部分公司參與相關供應鏈，但主要技術掌握在美中兩國。美國在人形機器人技術方面領先，其機器人性能優越，預估未來將成為主流市場。

時序進入股東會與除權息旺季，相關高股息類股受市場青睞，除權息行情亦可期待。此外，基金也會關注財報佳未來營運展望樂觀個股。

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