
CNEWS匯流新聞網記者李衣綸/台北報導
今年以來,市場一次次修正聯準會降息預期,卻也讓債券殖利率持續停留在近年高檔。當投資人還在猜下一次降息何時到來時,投資等級債券反而率先吸金。
根據彭博統計,今年上半年投資等級企業債ETF吸金達505.63億美元,較去年同期成長31%,創同期歷史新高;同期流入非投資等級企業債ETF資金則大幅減少63%。顯示在市場環境仍存在不確定性的情況下,投資人追求的不再只是較高收益,而是兼顧收益與信用品質的債券資產。
這股追求高品質收益的趨勢,也反映在台灣ETF市場。目前市面上4檔產品年化配息率普遍維持在6%以上,但受益人數變化卻出現明顯分歧。根據集保資料,00985D受益人數從5月29日的1,230人,增加至7月9日的1,589人,成長29.2%,是市場上4檔主動式投等債ETF中唯一正成長的ETF;相較之下,其餘3檔同期受益人數均下滑約5%。
00985D基金經理人游忠憲表示,過去幾年許多投資人關注債券投資時,往往聚焦於降息可能帶來的價格上漲空間;然而在目前利率仍維持相對高檔的環境下,債券投資的核心價值重新回到收益本身。根據彭博截至7月7日數據,美國投資等級公司債指數(Bloomberg U.S. Corporate Investment Grade Index)收益率約為5.3%,仍處於具吸引力的水準。
受益人數逆勢成長的00985D,近期也公告第二次配息。參考貝萊德投信公告,每受益權單位配發0.061元,若以6月30日收盤價估算,年化配息率約7.05%,已連續兩次維持接近7%水準。本次將於7月17日除息,最晚須於7月16日前持有或買進,預計於8月14日發放配息。
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