週日趴(影)／蘇威元：一檔有軍工+輝達概念股 高毛利率又股價位階低

本週台股資金大舉湧入ＡＩ相關題材，「漲價」與「缺貨」族群股價飆漲，AI伺服器供應鏈高價股飆翻天。財經週日趴來賓-資深分析師蘇威元表示，AI股就是一種信仰，今年剩下一個半月，可以留意跟輝達相關的產業＋軍工雙題材。

資深分析師蘇威元表示，今年美國四大CSP廠大幅擴大資本支出，跟四大CSP廠相關的公司股價絕大多數表現都非常好;今年輝達的電力革命，要把 AI 伺服器晶片輸出電壓從目前的 54V 大幅拉高至 800V，輝達公布 18 家合作夥伴名單，台灣電源雙雄台達電、光寶科雙雙入列，所以台達電漲，光寶科跟著漲，再來漲低價的康舒。而之後散熱模組、封裝測試、CoWoS的設備統統都飆上去，整個ＡＩ帶起資金新循環，硬體吃飽、軟體起跑。

蘇威元還表示，地緣政治風險越來越高，擁有ＡＩ產品線、又有軍工商機的宸曜（6922），是少數有跟輝達合作的廠商，又具有軍工專用電腦，IPC廠宸曜在國防軍工領域的業績大幅成長，以國防軍工為主的垂直市場應用電腦產品線，涵蓋軍用無人載具、自動駕駛與智慧感測等應用，推升營收顯著成長，也進一步強化公司在國防市場的領先地位，邊緣 AI 應用需求亦快速增長，公司首季的佔比已達48%，除以輝達AI晶片為主要的解方之外，包括AMD、Intel的解方也將陸續推出。