首先是「AI無處不在」帶來的集中度風險。目前標普500（S&P 500）指數中，與AI相關的企業曝險已高達50%。不僅股市如此，債券市場也難以倖免。超大型雲端業者大舉發債，阿波羅（Apollo）估計，五大AI巨頭在投資級信用指數的比重，到2030年將從目前的不到5%翻倍至近10%。甚至連高收益債市場也因比特幣礦商轉型AI數據中心，使相關曝險從零飆升至5%。專家警告，一旦AI泡沫破裂，投資人將無處可躲。
其次，市場情緒呈現「極度看漲」的警訊。美銀（Bank of America）最新調查顯示，全球基金經理人的現金水位已降至3.5%的極低水平，進入美銀定義的「賣出」區間。近六成經理人認為美國經濟不會著陸，並將「做多半導體」視為最擁擠的交易，而「AI泡沫」則是最大的潛在風險。
最後，美日聯手干預日圓的效果正迅速消退。德意志銀行（Deutsche Bank）外匯策略師 George Saravelos 分析，美國引導日本使用聯準會（Fed）的 FIMA 附買回工具，顯示美國不願看到日本拋售美債來籌資干預，這反而提高了日本未來干預的成本與門檻。加上聯準會數據顯示美方幾乎未動用資金，這項「適得其反」的干預安排，已讓日圓再度面臨走貶壓力。
