路透社專欄作家Jamie McGeever分析指出，美國財政部本週計劃發行近1200億美元公債，包括週二的580億美元3年期公債、週三的390億美元10年期公債，以及週四的220億美元30年期公債。這也是兩週以來財政部首度發行國庫券以外的長天期債券。
這波發行格外受到市場檢視，主因在於9月22日至24日的拍賣結果極為疲軟。其中9月23日發行的700億美元5年期公債，投標倍數創下9年來新低，最終得標利率高達5.033%，比投標截止前的市場殖利率高出3個基點以上。摩根大通（JP Morgan）分析師指出，5年期公債出現如此龐大的「尾部利差」（tail），上次出現此現象可追溯至2011年的債務上限危機期間。
儘管美國公債幾乎不可能發生流標，因為獲紐約聯邦準備銀行（New York Fed）認可的26家華爾街一級交易商會全力承銷，確保規模高達30兆美元的全球最活躍債券市場順暢運作，但成交價格與借貸成本仍是嚴峻挑戰。
目前次級市場的借貸成本已來到2000年代初期至中期以來的最高點。市場普遍預期，川普政府可能逐步將龐大借款需求轉向短天期債券，但若本週長天期債券拍賣再度出現利差過大的情況，金融市場的不確定性與波動風險恐將持續擴大。
